Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son uno de los instrumentos de inversión más seguros y accesibles en México. En 2026, con tasas de referencia del Banco de México todavía en niveles históricamente altos, entender qué son y cómo aprovecharlos puede marcar una diferencia real en tus finanzas personales o empresariales.

En esta guía encontrarás una explicación clara del mecanismo de funcionamiento, las tasas vigentes, los pasos exactos para invertir desde $100 pesos y una comparativa honesta con otras opciones del mercado.

¿Qué son los CETES?

Los CETES, o Certificados de la Tesorería de la Federación, son valores gubernamentales de renta fija emitidos por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en colaboración con el Banco de México (Banxico). Funcionan como un instrumento de deuda a corto plazo: el gobierno los emite para financiar sus operaciones y los ciudadanos o empresas que los compran reciben un rendimiento predeterminado al vencimiento.

En términos simples: al comprar CETES, le prestas dinero al Gobierno Federal mexicano, que se compromete a devolvértelo con un interés fijo al cabo de un plazo determinado. Al estar respaldados por el Estado, representan uno de los activos de menor riesgo en el mercado financiero mexicano.

Características principales:

• Emitidos por: Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
• Colocados mediante: subastas primarias organizadas por Banxico
• Valor nominal: $10 pesos por certificado
• Monto mínimo de inversión: $100 MXN
• Rendimiento: conocido desde el momento de la compra (tasa fija)
• Riesgo: soberano (uno de los más bajos en México)

¿Cómo funcionan los CETES? El mecanismo de descuento explicado

Los CETES operan bajo un mecanismo de descuento: no se compran a su valor nominal ($10 pesos), sino por debajo de él. Al vencimiento del plazo, el gobierno te paga exactamente el valor nominal. La diferencia entre lo que pagaste y los $10 pesos es tu ganancia.

Ejemplo práctico:

Concepto	Monto	Observación
Precio de compra (1 CETE)	$9.85 MXN	Por debajo del valor nominal
Valor nominal al vencimiento	$10.00 MXN	Lo que el gobierno paga
Ganancia por certificado	$0.15 MXN	Rendimiento fijo garantizado

Si inviertes $10,000 pesos a un plazo de 28 días con una tasa anualizada del 10%, tu ganancia aproximada sería de ~$76 pesos en ese período, con muy bajo riesgo de pérdida de capital. El porcentaje exacto varía según la tasa resultante de las subastas primarias de Banxico.

Tasas y rendimientos de CETES en 2026

Las tasas de los CETES están directamente relacionadas con la tasa de referencia del Banco de México (tasa objetivo). A continuación presentamos un panorama orientativo de los plazos disponibles. Para los rendimientos exactos y actualizados, consulta siempre cetesdirecto.com:

Plazo	Días aprox.	Tasa ref. orientativa*	Perfil de inversionista
28 días	~1 mes	~9–10% anualizado	Liquidez inmediata
91 días	~3 meses	~9–10.2% anualizado	Mediano plazo
182 días	~6 meses	~9.5–10.5% anualizado	Ahorro semestral
364 días	~1 año	~9.8–11% anualizado	Ahorro anual

⚠ Nota importante: Las tasas mostradas son orientativas con base en el entorno de tasas de principios de 2026. Las tasas reales se determinan en subastas semanales de Banxico y pueden variar. Consulta los rendimientos vigentes en cetesdirecto.com antes de invertir.

¿Quién puede invertir en CETES y desde cuánto?

Cualquier persona física mayor de 18 años con CURP y cuenta bancaria a su nombre puede invertir en CETES a través de la plataforma oficial cetesdirecto.com, sin necesidad de intermediarios. El monto mínimo es de $100 pesos mexicanos.

Las personas morales (empresas) también pueden invertir en CETES, aunque deben hacerlo a través de intermediarios financieros como bancos o casas de bolsa, ya que cetesdirecto.com está diseñado exclusivamente para personas físicas.

Requisitos para personas físicas:

• Ser mayor de 18 años y residente en México
• Contar con CURP vigente
• Tener una cuenta bancaria a tu nombre (CLABE interbancaria)
• Contar con correo electrónico y número de teléfono celular
• Tener tu INE o pasaporte para verificación de identidad

Cómo invertir en CETES paso a paso

La plataforma oficial cetesdirecto.com, operada por Nacional Financiera (NAFIN), por encargo del Gobierno Federal, es el canal más directo, seguro y sin comisiones para adquirir CETES. Sigue estos pasos:

1. Regístrate en cetesdirecto.com: ingresa al sitio oficial, selecciona «Ábrete una cuenta» y completa el formulario con tu CURP, datos personales, RFC (si aplica) e INE.
2. Activa tu cuenta: recibirás un correo de confirmación. Completa la verificación de identidad adjuntando fotografías de tu identificación oficial.
3. Realiza tu depósito: transfiere el monto que deseas invertir (mínimo $100 pesos) desde tu cuenta bancaria hacia tu cuenta en cetesdirecto mediante SPEI.
4. Selecciona el plazo: elige entre 28, 91, 182 o 364 días según tus objetivos y necesidades de liquidez.
5. Confirma la compra: revisa la tasa vigente (visible en la plataforma antes de confirmar) y ejecuta la operación.
6. Recibe tu rendimiento: al vencimiento, el capital más el rendimiento generado se acreditarán automáticamente en tu cuenta cetesdirecto. Puedes reinvertir o retirar a tu cuenta bancaria.

Ventajas y desventajas de los CETES

✓ Ventajas	✗ Desventajas
Riesgo soberano — uno de los más bajos en México	Rendimiento limitado respecto a inversiones de mayor riesgo
Rendimiento conocido desde el inicio de la inversión	No protegen completamente contra la inflación en períodos de alta presión de precios
Accesible desde $100 pesos mexicanos	Plazos fijos: el capital puede quedar «atado» (inmovilizado) durante el período elegido
Sin comisiones en cetesdirecto.com	Personas morales requieren intermediario (con posibles comisiones)
Alta liquidez: opción de venta anticipada disponible	Venta anticipada implica menor rendimiento que el pactado
Plataforma oficial disponible 24/7 desde cualquier dispositivo	Rendimientos sujetos a retención de ISR (impuesto sobre rendimientos)

CETES vs otras opciones de inversión

Antes de invertir, es útil comparar los CETES con otras alternativas de renta fija disponibles en México en 2026:

Instrumento	Riesgo	Liquidez	Rendimiento ref.	Ideal para
CETES (28 días)	Soberano	Alta	~10%	Fondo de emergencia, liquidez
CEDES bancarios	Bajo	Baja	~10–11%	Ahorro de mediano plazo
Cuenta de ahorro bancaria	Muy bajo	Muy alta	1–4%	Transacciones diarias
Fondos de deuda (SIEFORES, etc.)	Bajo-medio	Media	Variable ~10–12%	Diversificación de portafolio
Acciones (BMV)	Alto	Alta (mercado)	Variable (>15% posible)	Crecimiento patrimonial LP

Los CETES destacan por su combinación de seguridad y rendimiento competitivo frente a cuentas bancarias tradicionales. Son ideales como base de un portafolio diversificado o como fondo de reserva de liquidez.

Preguntas frecuentes sobre CETES (FAQ)

¿Los CETES son seguros?

Sí. Al estar emitidos y garantizados por el Gobierno Federal de México, representan el instrumento de menor riesgo en el mercado mexicano. El único escenario de pérdida sería un incumplimiento de pago del gobierno, históricamente muy improbable.

¿Qué pasa si necesito mi dinero antes del vencimiento?

Puedes vender tus CETES antes del vencimiento en el mercado secundario a través de cetesdirecto.com. El rendimiento obtenido será menor al pactado originalmente, ya que se calculará solo por el tiempo efectivo transcurrido.

¿Los rendimientos de CETES pagan impuestos?

Sí. Los rendimientos de CETES están sujetos a retención de ISR (Impuesto sobre la renta). Para personas físicas en 2026, la tasa de retención provisional es del 0.50% sobre el capital invertido (verificar tasa actualizada en sat.gob.mx, ya que puede cambiar anualmente). Esta retención se acredita en la declaración anual.

¿Pueden invertir en CETES las empresas (personas morales)?

Sí, pero no pueden hacerlo directamente a través de cetesdirecto.com, que está reservado para personas físicas. Las empresas deben hacerlo a través de un intermediario: banco o casa de bolsa autorizada por la CNBV. Esto puede implicar comisiones adicionales por gestión.

¿Cuál es la diferencia entre CETES y bonos gubernamentales?

Los CETES son instrumentos de corto plazo (hasta 1 año), sin pago de cupón, con rendimiento vía descuento. Los Bonos M (Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal) son de largo plazo (3, 5, 10, 20 años), pagan cupones semestrales y están orientados a inversionistas institucionales. Ambos son emitidos por el Gobierno Federal.

Fuentes oficiales y referencias

• Cetesdirecto.com — Plataforma oficial de inversión: www.cetesdirecto.com
• Banco de México — Tasas de interés y subastas primarias: www.banxico.org.mx
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público — Deuda pública: www.gob.mx/shcp
• SAT — Tasa de retención ISR sobre rendimientos financieros: www.sat.gob.mx
• • CNBV — Registro de intermediarios autorizados: www.cnbv.gob.mx